该年画取材于《西游记》第四十、四十一、四十二回。故事主要讲述了红孩儿将唐僧捉入火云洞，孙悟空得知红孩儿是自己五百年前结拜兄长牛魔王的儿子，于是想借此关系向他讨还师父。但是红孩儿不相信孙悟空所说的，喷出烟火烧悟空与八戒。最后孙悟空请来南海观音，观音收服了红孩儿，唐僧被救。