书生张皂与狐妖幻化之美女名春燕者互相爱慕结合，后竟患病不起，其父请高僧林恩茂降妖，春燕被擒，哀求释放，愿以五花洞下天书赠林，并谓山下温泉能疗张疾，林遂放其归山，并携张皂前往。事为老狐所知而恼怒，拟幻成庄园设计加害，但妖狐春燕与张皂情笃意好，由林恩茂做媒成婚，老狐无可奈何，只好焚化庄园而去。